Lihtenştayn'da özel sermaye veya holding şirketi kurmak ve açmak: özel servet yatirim yapilari (PVS) ve portföy veya varlik yöneti̇mi̇ araçlari ("kuruluşlar", "vakiflar", tröstler)

Özel servet planlama çözümleri

Lihtenştayn yatırım şirketi nasıl çalışır?

Küresel vergi mukimleri için, beyaz listede yer alan bir Kontrol Edilen Yabancı Şirket ("CFC") şu özelliklere sahip yabancı bir iş yapısıdır:

• Yabancı yargı yetkisinin ayrıcalıklı bir vergi rejimi yoktur
• Yabancı yargı yetkisi vergi bilgilerinin yeterli bir şekilde değişimini sağlar

Lihtenştayn'da bir holding şirketinin küresel yatırımcılar için avantajları nelerdir?

• Özel yatırım yapısı rejimi ("PVS") nedeniyle standart Lihtenştayn kurumlar vergisinden (%12,5) muafiyet, minimum yerel vergiye yol açar (yıllık 1.800 CHF)
• Lihtenştayn'da temettü dağıtımlarında stopaj vergisi yoktur
• Lihtenştayn Avrupa Ekonomik Alanı (AEA) üyesi olduğu için banka uyum ve vergi makamlarının daha az incelemesi
• Sadece Lihtenştayn'da mevcut olan esnek yapılar ("Anstalt", "Stiftung", "Treuhänderschaft") sayesinde önemli varlık koruma ve halefiyet planlama avantajları

Lihtenştayn PVS rejimi nedir?

Bize göre, 2010 yılından bu yana yürürlükte olan bir rejim olan özel yatırım yapısı ("Privatvermögensstruktur") şeklinde kurulan bir Lihtenştayn kuruluşu ("Anstalt"), küresel yatırımcılar için yabancı varlıklar (banka hesapları, sahibi tarafından kullanılan gayrimenkuller, pasif iştirakler) üzerinde pasif mülkiyet kullanmanın en etkili yollarından biridir (i) hiçbir ekonomik faaliyet gerçekleştirilmediği (ii) iştirakler üzerinde hiçbir kontrol uygulanmadığı ve (iii) iştiraklerine kredi verilmediği sürece.

Aslında, Lihtenştayn PVS rejimi (burada) normal kurumlar vergisinin yerine yıllık 1.800 CHF'lik bir asgari vergi getirmektedir.

PVS muafiyet rejimi, aşağıdaki koşulların (burada) karşılanması kaydıyla Lihtenştayn'daki her tür tüzel kişilik için geçerlidir:

• Lihtenştayn PVS holding yapısının herhangi bir ekonomik faaliyet gerçekleştirmesine izin verilmez
• Holding şirketinin (yöneticileri, hissedarları veya menfaat sahipleri şeklinde) ticari olarak aktif yavru şirketlerinin yönetim kararları üzerinde doğrudan veya dolaylı kontrol uygulamasına izin verilmez. Başka bir deyişle, bu kişiler holding şirketinin ticari olarak aktif yavru şirketlerinin yönetim organında yer alamazlar. Buna karşılık, PVS holding yapısının pasif (alt holding) yavru şirketler üzerinde kontrol uygulamasına izin verilmektedir. Oy hakkı, mülkiyeti devretme hakkı, temettü hakkı, bilgi edinme hakkı, dava açma hakkı gibi olağan hissedar haklarını kullanmasına eşit derecede izin verilir.
• PVS rejiminden yararlanan şirketin (varsa) gayrimenkul varlıklarından kira geliri elde etmesine izin verilmez
• Lihtenştayn'daki yatırım şirketinin faiz getiren ticari krediler vermesine izin verilmez

Mevcut veya yeni bir Lihtenştayn tüzel kişiliğine PVS statüsü verilirken (veya yenilenirken), Lihtenştayn vergi makamları rutin olarak aşağıdaki şirket belgelerini inceler:

• Lihtenştayn holding şirketinin ana sözleşmesi (özellikle yasal amacı)
• Lihtenştayn portföy yönetim şirketinin finansal bilgileri (özellikle Liechtenstein PVS şirketinin hangi tür varlıklara sahip olduğu ve ne tür gelir elde ettiği)

Bir Lihtenştayn şirketinin PVS statüsünün haklı olup olmadığı konusunda şüphe olması durumunda, Lihtenştayn vergi makamları daha fazla inceleme yapabilir:



• Lihtenştayn holding şirketinin yönetim kurulu toplantı tutanakları
• Holding şirketinin iştiraklerinin kamuya açık kayıt örnekleri (holding şirketinin yöneticilerinin, hissedarlarının veya lehtarlarının ikili rollerinin taranması)
• Holding şirketinin hissedarlarının veya lehtarlarının ayrıntılı mesleki faaliyetleri hakkında daha fazla bilgi
• Lihtenştayn yasalarına uygunluğu garanti etmek için gereken diğer belgeler

Lihtenştayn'daki en popüler özel servet tutma araçları hangileridir?

• Stiftung (hayırsever / aile vakfı)
• Anstalt (kuruluş)
• Treuhänderschaft (tröst, tüzel kişiliğe sahip tröst)

Bu tür yapılar tipik olarak bir yönetim kurulu (veya eşdeğeri) tarafından kurucunun veya yerleşimcinin bir yetki sözleşmesinde belirtilen iradesine uygun olarak yönetilir.